Las Prácticas Comerciales De Bank Of America Se Enfrentan A Investigaciones

Las prácticas comerciales de Bank of America se enfrentan a investigaciones (Reuters) - El Departamento de Justicia de Estados Unidos y la Commodity Futures Trading Commission han llevado a cabo investigaciones sobre si Bank of America (BAC. N) participó en operaciones comerciales indebidas al hacer sus propias operaciones de futuros antes de ejecutar grandes pedidos para clientes, Presentación reglamentaria. La divulgación de junio de 2013, que Reuters recientemente revisó en un sitio web administrado por el regulador de la industria de valores FINRA, arroja luz sobre la base para una advertencia de la Oficina Federal de Investigación el 8 de enero. La advertencia, en forma de un boletín de inteligencia a los reguladores y agentes de seguridad de las firmas de servicios financieros, dijo que el FBI sospechaba que los operadores de swaps en un banco estadounidense no identificado y un banco canadiense sin nombre podrían haber estado involucrados en la manipulación del mercado y el front running de órdenes de Los gigantes hipotecarios Fannie Mae (FNMA. OB) y Freddie Mac (FMCC. OB), propiedad del gobierno estadounidense. Desde entonces, Reuters ha aprendido que las prácticas comerciales de Bank of America con respecto a Fannie y Freddie son objeto de sondeos, y que las investigaciones están en curso. El portavoz de Bank of America Bill Halldin declinó comentar cuando se le preguntó sobre las investigaciones. La divulgación en el sitio de FINRA no acusa específicamente a Bank of America de ninguna infracción. Dice: "Entendemos que la Oficina del Fiscal de los Estados Unidos está investigando si era apropiado que la mesa de swaps ejecutara operaciones de futuros antes de la ejecución por parte de la mesa de operaciones futuras en bloque en nombre de las contrapartes". La solicitud, que identifica a la Oficina del Fiscal de los Estados Unidos en Charlotte, Carolina del Norte, donde se basa Bank of America, agrega: "También entendemos que la Commodity Futures Trading Commission está llevando a cabo una investigación paralela sobre la negociación". La presentación cita al banco como la fuente de la información. La revelación se encuentra en un informe de FINRA "BrokerCheck" sobre Eric Beckwith, ex director gerente de la división de broker-dealer Merrill Lynch de Bank of America en Nueva York. BrokerCheck es un sistema en línea que permite a los inversores verificar los antecedentes de los corredores para cualquier problema de regulación o negligencia. Representantes de la CFTC, y la oficina del Fiscal de los Estados Unidos en Charlotte rechazaron hacer comentarios. La presentación dijo que los investigadores también están investigando si Beckwith dio información exacta a la Bolsa Mercantil de Chicago del CME Group en conexión con una investigación por el intercambio en el comercio. Halldin dijo que Beckwith dejó la firma en julio. Beckwith no pudo ser contactado para hacer comentarios. El CME no quiso hacer comentarios. Frente corriendo se produce cuando alguien con conocimiento previo del plan de otro participante de mercado para hacer una transacción importante pone un orden en primer lugar, a menudo se benefician de un movimiento del mercado que puede ocurrir una vez que el gran comercio ha pasado. Es una preocupación para muchos reguladores, ya que empuja hacia arriba el costo de las operaciones celebradas por los inversores, incluidos los fondos de pensiones y los gobiernos. En el boletín, el FBI advirtió sobre la "tradecraft no sofisticada", como señales manuales o tonos de llamada especiales que los comerciantes estaban utilizando para entregar información sobre órdenes inminentes en el mercado de swaps de tasas de interés. El documento también dice que la oficina del inspector general de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, el regulador de Fannie Mae (FNMA. OB) y Freddie Mac (FMCC. OB), está estudiando el asunto. Representantes de Fannie Mae y Freddie Mac se negaron a comentar. (Reporte de Karen Brettell en Nueva York y Aruna Viswanatha en Washington, Editado por Karey Van Hall y Martin Howell)