Futuros De Productos Básicos Con Opciones

Commodities: Futuros con Opciones Cómo negociar futuros con opciones en el mercado de futuros de productos básicos Los futuros con opciones son una excelente forma de negociar en el mercado de futuros de materias primas. Es especialmente adecuado para los principiantes y los nuevos comerciantes porque hay un menor nivel de riesgo y volatilidad en comparación con el comercio en los contratos de futuros rectos. De hecho, incluso muchos comerciantes experimentados sólo negocian opciones en lugar de futuros. Esto se debe a que la pérdida en una opción no se limita a la prima pagada mientras que la pérdida en un contrato de futuros es ilimitada. Una opción es el derecho, pero no la obligación de comprar o vender un contrato de futuros a un precio de ejercicio nominado y usted puede hacer una apuesta sobre si los precios van a subir o bajar. Si usted cree que el precio subyacente de un contrato de futuros va a subir, usted compraría una opción de compra. Por ejemplo, si espera que el precio de los futuros de crudo aumente, compraría una opción de compra de crudo. De manera similar, si espera que el precio subyacente disminuya, compraría una opción de venta. Si usted cree que el precio de los futuros del café va a caer, usted compraría una opción de venta de futuros de café. Supongamos que espera que los precios de los futuros de oro aumente en los próximos seis meses de $ 500.00 por onza a $ 550.00 por onza. Ahora es octubre y por lo tanto compraría una opción de compra que expiraba el 1 de mayo de 2014 con un precio de ejercicio de $ 510.00 por onza. La prima que usted paga por la opción dice $ 20.00 representaría el costo de la transacción. El 1 de mayo, si el precio es de $ 490.00 por onza, dejaría que la opción expirara y su pérdida se limitaría a la prima. Si por otro lado, el precio es de $ 550.00 por onza, se ejercitará la opción y obtener un beneficio de $ 50.00 por onza. Dos estrategias eficaces pero conservadoras En el comercio de futuros con opciones son la propagación de la llamada de toro y el oso poner propagación. Ambas estrategias implican la compra de una opción más cercana al dinero y la venta de una opción más fuera del dinero. El concepto subyacente es que la opción cercana se moverá a su favor más rápido que la opción adicional se moverá contra usted y la diferencia representa su beneficio. La opción adicional sirve como una cobertura y porque cuesta menos, mejora su rentabilidad. Lo contrario de este ejemplo se denomina difusión de crédito e implica vender más cerca de la opción de dinero y comprar más lejos de la opción de dinero. Aquí el concepto subyacente es que esperanzadamente, ambas opciones serán fuera del dinero cuando expiran y serán por lo tanto inútiles. Aunque puede parecer extraño que usted está comprando una opción fuera del dinero que usted quiere no tener ningún valor, la opción que usted compra es puramente para el seguro. La opción que usted vende debe producir un beneficio que es más alto que la pérdida en la opción que usted compra. Otras estrategias que puede utilizar dependerá de las condiciones en el mercado y la forma en que se negocia. Ratio se refiere a la estrategia de vender dos de las opciones de dinero y comprar una en las opciones de dinero. Estos pueden ser eficaces y rentables, siempre y cuando se cuida lo suficiente para garantizar que el mercado no se mueve demasiado en la dirección que usted favorece. Opción caballos se puede emplear de manera rentable si usted piensa que el mercado está listo para hacer un gran movimiento, pero no está seguro de si el movimiento será hacia arriba o hacia abajo. Del mismo modo, se emplearía la estrategia opuesta de opciones estrangula cuando se espera que el mercado se mueva en un rango de precios relativamente estrecha.